Calculateur de la perte maximale depuis un sommet

Formule

perte maximale = (sommet antérieur − creux ultérieur) ÷ sommet antérieur × 100%.

Exemple détaillé

Avec Sommet antérieur du portefeuille: 10000 u. m., Creux ultérieur du portefeuille: 7500 u. m., perte maximale du sommet au creux donne 25 %.

Entrées et calcul

Fournir un pic historique et un creux qui se sont produits après ce pic. Comparez la perte avec le pic, pas avec le montant final ou initial investi. La relation affichée est Drawdown = (maximum antérieur) − (dernier creux) ÷ pic antérieur × 100%. Gardez les unités affichées des champs attachées lors de la reproduction de cette relation à la main.

Exemple numérique détaillé

Par exemple, entrez les unités de monnaie 10,000 de pointe du portefeuille, puis les unités de monnaie 7,500. Ces intrants produisent un prélèvement de pointe à la fosse de 25 %. Les mêmes valeurs donnent également un Perte par rapport au sommet 2,500 unités monétaires.

En tenant les autres valeurs d'exemple fixées, changez le pic de portefeuille antérieur de 10,000 à 11,000 unités monétaires. La sortie principale devient 31.8182 %. Cette comparaison isole l'effet de cette entrée.

Lire et utiliser le résultat

Cette page calcule un tirage sélectionné de pointe à suivante. C'est la réduction maximale pour une période seulement si ces observations forment vraiment le pire déclin de la période de pointe. Évaluer la gravité d'un intervalle de perte connu lors de l'examen du risque d'investissement.

Contexte pratique

Si un portefeuille est atteint 10,000 avant de tomber à 7,500, cette paire représente un 25% - C'est un jeu de cartes. Pour l'appeler le maximum sur une histoire complète, inspectez chaque pic de course plus tôt et les valeurs ultérieures qui le suivent; le prix le plus élevé et le prix le plus bas de l'ensemble de données peuvent apparaître dans le mauvais ordre. Une goutte de 10,000 à 7,500 exige une 33.3% monter de l'abreuvoir pour retrouver le pic.

Hypothèses et portée

Les valeurs sont des valeurs de portefeuille comparables sur la même base de rendement. Les contributions, les retraits et les distributions doivent être ajustés de façon appropriée avant de comparer les observations. Remplacez les exemples par défaut par des entrées mesurées pour votre situation et comptabilisez séparément les facteurs en dehors de ces champs.

Vérifications et erreurs courantes

Un creux plus tôt que le pic n'est pas une paire de retrait valide. De plus, une récupération ultérieure n'efface pas la perte maximale historique subie sur le chemin.

Questions fréquentes

Que faut-il vérifier avant d’utiliser ce résultat ?

Cette arithmétique de recouvrement explique pourquoi les pertes et gains du même pourcentage ne sont pas annulés. Un calcul complet du prélèvement maximal nécessite la série de valeurs commandées, y compris chaque récupération locale et le déclin ultérieur. Si vous ne connaissez que deux valeurs de portefeuille, cette page peut vérifier leur déclin, mais ne peut établir qu'un autre intervalle dans l'histoire n'était pas pire.

Sources et références

• CFA Institute: définition du prélèvement de la valeur de pointe à la valeur de pointe